全球家族面臨的流動性挑戰

流動性短缺是全球財富規劃中最常見、也最容易導致失敗的問題之一。資產分布於多個司法轄區的家族，往往在最需要資金時才發現資金無法及時動用。信託結構提供了一種有紀律、有預案的方式，幫助避免此類結果，確保財富與家族運作的連續性。

為什麼流動性規劃對全球家族至關重要

流動性壓力通常出現在關鍵人生階段或特殊市場環境中。醫療緊急情況、稅務義務、不動產結算以及繼承分配，都需要迅速取得現金。跨境家族常因銀行監管、遺囑認證程序及合規審查而遭遇延誤，甚至帳戶遭到凍結。傳統私人銀行體系並非為這些「過渡時刻」而設計。

信託結構如何改善流動性取得

信託為流動性管理提供事先設定的框架。分配條款可明確規定何時、以何種方式釋放流動性。受託人可在信託內部維持專門的流動性緩衝，與波動性資產相隔離。獨立的信託帳戶亦可避免個人帳戶在審查期間出現操作延誤。

失能或身故期間的流動性保障

當個人喪失行為能力或去世時，帳戶遭到凍結是常見情況。銀行通常要求提供身分核驗、法院文件及更新後的授權。信託可避免此一瓶頸，因為受託人始終保有管理與動用資金的權限。這使家族能在不中斷的情況下支付醫療費用、稅款及其他緊急支出。

利用信託降低市場事件引發的流動性壓力

市場波動帶來另一層流動性風險。依賴個人帳戶或高槓桿投資組合的家族，可能被迫在不利時點變現資產。受託人可透過資產多元化、贖回規劃及分階段提款來管理流動性，避免「被迫拋售」的情形，穩定家族整體財務狀況。

在信託內部設計流動性策略

信託可持有不同流動性層級的資產，包括現金儲備、高流動性金融工具及長期投資。意向書（Letter of Wishes）允許設立人表達對資金使用順序與時間的意願。受託人則在信託目標框架下執行這些安排，在流動性與長期成長之間取得平衡。

缺乏信託時流動性規劃為何容易失敗

缺乏信託架構的家族，往往面臨資金延遲、跨境糾紛及帳戶受限的問題。稅務負擔可能在資金尚不可用時便已到期；不動產交易可能被迫中止；繼承分配可能延宕數月甚至數年。這些問題並非源於資產品質不佳，而是流動性從未被系統性規劃。

透過結構化流動性鞏固家族財富

信託結構為流動性管理提供穩定、可預測的框架。對全球家族而言，這種穩定性可確保各項義務得以及時履行，同時不破壞長期財富規劃的整體布局。