Author: kevin

迪拜正成為全球新富豪的聚居地

國際投資移民諮詢公司 Henley & Partners 的《2024年私人財富遷移報告》指出，目前阿聯酋繼續成為高淨值人士（HNWIs）的首選地，預計到 2024 年底，將有 6,700 名富翁選擇移民阿聯酋。     阿聯酋的吸引力背後有多種原因，例如優質的房地產、投資者友好的框架、大型工業公告，以及備受追捧的投資居留計劃或黃金簽證。具體來看包括以下五大原因：   1、戰略與經濟韌性 憑藉前瞻性的經濟規劃，如迪拜「D33」議程和阿布扎比「2030 年經濟願景」，阿聯酋致力於實現經濟增長與多元化，鞏固其全球金融地位。   2、地理優勢與貿易橋樑 作為東西方商貿樞紐，阿聯酋通過傑貝阿里港及兩大國家航空公司，連接全球，促進貿易與投資流動，特別是與印度等關鍵市場的合作。   3、稅收優惠與居留政策 零稅負政策及黃金簽證計劃，為投資者和高端人才提供財務自由與長期居留便利，吸引全球資本與人才。   4、家族辦公室中心 迪拜國際金融中心積極發展家族辦公室業務，吸引國際巨頭入駐，成為家族財富管理的全球新焦點。   5、繁榮的房地產市場 迪拜以豪華房產和高端項目著稱，吸引大量國際投資者，房地產交易量持續攀升，顯示出強勁的增長潛力。 綜合來看，迪拜憑藉其經濟韌性、稅收優惠、房地產市場繁榮及卓越生活質量，已成為全球高淨值人士的首選之地。 值得注意的是，目前 HKFA 已佈局迪拜，致力於為中東及全球高淨值客戶提供專業信託及金融諮詢服務，助力客戶把握迪拜投資機遇，實現財富增值，歡迎您的諮詢。

畢馬威報告：香港 IPO 額重登世界第四

畢馬威 10 月 3 日發布《中國內地和香港 IPO 市場：2024 年第三季度回顧》報告，顯示香港 IPO 活動出現復甦跡象。     香港證券交易所年初至今錄得 45 宗上市項目，合共集資 556 億港元，集資額和宗數較 2023 年同期分別增長 123% 和 2%。值得一提的是，港交所今年迎來了一家集資額達 357 億港元的大型內地家電製造商的上市項目，亦是香港三年來最大規模的 IPO 項目。   若按集資額計算，香港已重新躋身全球前五大 IPO 市場之列。   畢馬威的報告同時指出，截至今年第三季度，全球 IPO 市場共錄得 851 宗交易，集資 833 億美元，與去年同期相比，上市宗數減少 15%，集資額下降 21%。   美國的兩間證券交易所（納斯達克證券交易所、紐約證券交易所）在集資額方面繼續領先全球，佔全球 IPO 集資總額的三分之一。印度國家證券交易所排名第三，而港交所及上海證券交易所則分別排名第四和第五。   畢馬威的這份報告顯示了資本市場對香港 IPO 的信心，也證明香港的營商環境依然友好，其作為國際金融、貿易中心的地位依然穩固。

亞太成家辦熱土，香港力爭全球樞紐！

近期，瑞銀發布《2024年全球家族辦公室報告》，對全球七個地區的 320 個單一家族辦公室進行調查。結果顯示，亞太區將成為全球家辦增加配置的熱門地區。   本次調查中，受訪的家族辦公室總財富淨值超過 6,000 億美元，平均總財富淨值為 26 億美元。同時，亞太區的受訪者數量為所有地區中最高。調查結果顯示，全球家辦在投資地區、投資組合、投資方式等方面發生了顯著變化。   瑞銀全球家族及機構財富亞太區主管辜良雄表示：「隨著亞太區將成為全球最大的投資熱點，近一半的亞太區家族辦公室計劃在未來五年內增加對亞太區的資產配置。   的確，香港家辦市場近年來發展迅速。香港投資推廣署 3 月 18 日宣布，根據其委託德勤進行的《香港家族辦公室市場研究》顯示，香港擁有超過 2,700 間單一家族辦公室，若加入本次研究未包含的多家族辦公室，香港家族辦公室的總數實際上遠高於 2,700 家。具體情況如下：     近年來，港府銳意提升香港作為家辦樞紐的國際地位，並決心將香港建設成為世界領先的家辦中心。為此，港府推出了一系列政策及配套措施，以吸引更多超高淨值個人及家族來港設立家辦。   隨著一系列相關措施的持續落地，香港家辦市場迎來快速發展。截至今年 2 月，香港投資推廣署的專責團隊已協助 58 個家族辦公室在港成立或擴展業務，另有超過 100 家表示已決定或正準備在港設立或擴展業務。   作為領先的國際金融中心和公認的財富管理中心，香港提供了獨特優勢，為家辦的運營和發展提供理想環境。作為通往中國內地的門戶，香港還具備融匯東西方文化的潛力，可為來自不同地域的商業家族孕育恒久的家族傳承，是家辦選址的明智選擇。

香港開放式基金，全球資產配置的新選擇！

作為香港投資移民計劃指定產品之一，香港開放式基金（OFC）正引領資產配置新潮流，憑藉其開放靈活、風險可控、收益穩健的優勢備受市場青睞。   OFC 在香港的發展並非一朝一夕。早在 2014 年，香港便開始從設立規則、費用、稅務等方面籌劃構建公司型開放式基金制度。《2016 年證券及期貨（修訂）條例》正式於 2018 年 7 月 30 日實施，並將名為「開放式基金型公司」（open-ended fund company，簡稱「OFC」）的新公司形式引入香港。   作為一種新型基金制度，OFC 具備範圍廣、包容性強、自由度高的特點，投資者可根據需求利用 OFC 進行全球資產配置，從而獲得穩健收益。       此外，OFC 的管理工作須由獲香港證監會發牌/註冊、負責進行第 9 類受規管活動的投資經理負責。類似於香港單位信託結構，OFC 還可設立為傘型結構，下設若干子基金，各自獨立運作並擁有不同的投資目標，以達到分散風險的效果。   作為資產配置的後起之秀，香港開放式基金（OFC）憑藉其靈活的投資策略、廣泛的投資範圍，以及與國際市場接軌的便捷性，正逐步成為投資者尋求多元化資產配置、分散風險並捕捉全球投資機會的重要工具。

大量內地資金，正在瘋狂湧入香港

當前，內地資金正大規模湧入香港，掀起銀行開戶、跨境理財、購買保險及房產投資的四大熱潮。     1、銀行開戶熱潮： 香港銀行開戶門檻大幅提升，但仍難擋內地投資者熱情。恒生、滙豐等銀行新客戶激增，非本地居民占比顯著，尤其是來自內地的客戶。   2、跨境理財通「南向通」： 內地居民通過「南向通」可自由選購香港理財產品，跨境匯劃金額激增 60 多倍，顯示資產配置自由化的強烈需求。   3、香港保險熱： 一季度內地訪客新增保單保費創新高，同比增長超六成。香港分紅儲蓄險以高預期收益吸引中高淨值家庭，成為避險與增值優選。   4、赴港買房潮： 「撤辣」政策後，香港房產市場內地買家占比飆升，一手及二手市場註冊量、金額均創新高，稅費大幅減少成為重要推動力。 香港，為什麼能讓有錢人安心投奔？離不開以下三大原因。 一是內地利率持續下行，內地資金迫切尋求向外的出口。二是新加坡、美國等地收緊投資渠道，導致部分中國富人轉向香港。三是富人通過配置跨境資產來分散風險，這也是內地資金湧入香港的主要出發點。 香港與內地的聯繫仍在加強，相信未來很長一段時間，香港依然是內地資金最溫暖的國際化港灣。

揭秘富豪為何會把家族辦公室設在香港

在全球家族辦公室的選擇上，香港無疑極具競爭力，憑藉其獨特的地理位置、深厚的市場基礎及完善的金融法制環境，吸引了眾多富豪的目光。   第一，香港背靠中國內地這一龐大的經濟體，為家族辦公室提供了無盡的財富增長潛力。隨著中國經濟的持續崛起，內地市場的活力和機遇為家族辦公室帶來了豐富的投資選擇和資產增值空間。同時，香港作為連接中國與世界的橋樑，也為家族辦公室提供了全球化的視野和資源，助力其實現財富的全球配置與風險管理。   第二，香港擁有高度發達的金融體系和完善的法律制度，為家族辦公室提供了堅實的保障。作為全球最大的離岸人民幣中心，香港匯聚了全球頂尖的金融機構和專業人才，能夠提供多樣化的金融產品與服務。此外，香港法律體系健全、透明度高，為家族辦公室提供了強有力的法律支持與財富保護，確保家族資產的傳承與管理順利進行。   第三，香港與內地文化相通、人才薈萃，為家族辦公室帶來獨特的優勢。香港不僅保留了中華文化的精髓，還吸收了西方文化的元素，形成了獨特的文化氛圍與人才優勢。這種文化融合與人才優勢，使香港能夠更好地理解與服務內地客戶，滿足他們對家族文化傳承與財富管理的需求。   綜合來看，香港憑藉其內地市場優勢、完善的金融法制環境，以及文化相通與人才集聚的特點，成為家族辦公室設立的理想之地。   未來，隨著全球經濟的發展與家族財富的持續積累，香港家族辦公室市場將迎來更加廣闊的發展前景。

特朗普當選對國際資本市場影響如何？

具體來看，美股、美債、黃金、大宗商品在美國大選之後都出現了不小的變動。   美債 收益率受通脹回歸與美國財政赤字大幅擴張的擔憂而承壓，10 月整體已經大幅上行，在選舉日特朗普優勢逐漸確立的情況下，收益率進一步上行。共和黨大獲全勝，財政擴張的阻礙將大大降低，因此不排除收益率繼續攀升。 長期走勢仍取決於經濟基本面，美國政府的赤字情況將很大程度影響期限利差。目前市場普遍認為，美債收益率曲線可能陡峭化。   美股 短期市場情緒較為亢奮，減稅與監管放鬆均對企業形成正面效應，市場認為有利於中小盤股、金融股和價值股。不過，如果短期美債收益率上行過快，可能對美股估值造成壓力。特別是市場若再度交易二次通脹甚至滯脹，也不排除股債雙殺的風險。   黃金 特朗普推行「美國優先」政策可能加劇貿易摩擦，而財政擴張可能進一步抬高美國財政赤字。從長期邏輯來看，黃金作為天然貨幣仍具備投資價值，但短期內也不排除因前期漲幅較大，部分投資者獲利了結的可能。   大宗商品 主要影響原油等能源類商品。特朗普對傳統能源持支持態度，或將進一步增加美國能源供應。從供需關係來看，原油並不短缺，美國產能提升對油價不利。   虛擬資產 特朗普對加密貨幣的支持可能推動比特幣等數字資產價格上漲。他計劃建立戰略性比特幣儲備，這將為加密貨幣市場帶來積極影響。事實上，特朗普當選後，比特幣價格一度創下歷史新高。  

家族信託如何助企業家穩固財富傳承的五大方式

  1. 在家族與企業之間建立「防火牆」，確保家族更高的生活標準 作為一種風險隔離工具，家族信託可構建保護屏障，使家族財富免受各類風險侵害。 當企業穩定運營時設立信託，家族的金融資產可存入信託，使其獨立於企業資產，從而有效防止因企業債務問題導致家族資產面臨強制執行的風險。   2. 規避婚姻、繼承及債務風險導致的股權分散 若未設立家族信託，股權可能因離婚、去世或債務問題被分割，導致企業控制權分散甚至流失，進而引發企業運營混亂。 透過將股權置入家族信託，股權可轉移至受託人名下，並通過設立特殊目的載體（SPV）來管理企業運營與決策權，確保家族企業的可持續經營及跨代傳承。   3. 跨境資產配置與稅務規劃 委託人生前設立家族信託後，由於信託具有司法獨立性，信託財產不屬於委託人的個人財產。在委託人去世後，信託內的財產通常無需經過遺產認證程序，因此可有效規避遺產稅。 美國前總統唐納德·特朗普的父親弗雷德里克·克里斯特·特朗普（Frederick Christ Trump）便利用信託的這一特性，透過設立保留年金信託（GRAT Trust），成功規避了近 5 億美元的遺產稅。   4. 股息分配與紅股稅務規劃 根據中國大陸相關法律，有限合夥企業向家族信託分配股息時，家族信託作為法律架構，並不屬於企業法人或其他組織。因此，從有限合夥企業獲得的股息無需申報，也不需繳納所得稅。 當家族信託向受益人分配收益時，目前中國大陸尚未出台針對信託收益的具體稅收法規，現階段仍未對其徵稅，從而實現最大程度的稅收效率。   5. 適齡繼承人缺乏時，家族財富需要長期規劃 企業家若將金融資產存入家族信託，不僅能確保家族成員維持體面的生活，還可在信託收益安排中嵌入「里程碑式」的行為引導機制，為家族成員在求學、畢業、就業、婚姻、生育及創業等方面提供必要的經濟支持，以激勵家族成員成長與成功。 正如中國古語所言：「凡事預則立，不預則廢。」家族信託是一項複雜的財富工程，需要精心規劃，就如同拆除一座破舊的建築後建立穩固的基石，使其得以世代相傳。這一過程需要總設計師、建築師與資產管理人的通力合作。因此，高淨值及超高淨值人士應盡早規劃並設立信託，以確保家族財富的長遠傳承。

Hong Kong Fiduciary Association Limited第一屆高端茗茶會

2024年4月19日，Hong Kong Fiduciary Association Limited在迪拜舉辦了一場私人高端茗茶會，衷心感謝香港高層特意遠赴迪拜，與迪拜合作夥伴齊聚一堂，共同探討行業趨勢和市場機遇。這不僅是一場社交茶會，更是雙方深入交流、拓展合作的重要契機。     高端茗茶會圓滿落幕之際，展望未來，期待能夠在更廣闊的合作領域中拓展更深層次的合作。

Hong Kong Fiduciary Association Limited參加迪拜虛擬資產業界盛會Blockchain Life 2024

2024年4月15日，虛擬資產業界盛會 Blockchain Life 2024 於迪拜盛大開幕，Hong Kong Fiduciary Association Limited有幸受邀出席此次盛會。這場活動匯聚了全球加密行業的精英，吸引了來自 120 個國家的超過 8,000 名與會者。     在這個全球性的聚會中，參與者有機會深入了解虛擬資產領域的最新發展，涵蓋技術層面、商業應用及市場前景等諸多方面。此外，還能與全球業界領袖探索尖端科技的前沿，並與來自世界各地的虛擬資產專家交流，共同探討未來的發展趨勢與機遇。     期待Hong Kong Fiduciary Association Limited在迪拜市場開拓信託與虛擬資產結合的新領域，與業界精英共同發掘更多合作機遇。