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搭建家族財富管理系統離不開這三點！

一個完善家族財富管理系統至少包含三部分，即系統核心、系統支撐、系統保障三大部分。   家族財富管理系統的完善性依賴於三個核心部分：目標管理、財富管理工具和家族治理機制。   首先，家族財富目標是管理系統核心，它包括安全財富、增值財富、和諧財富和久遠財富四大目標這四大財富目標既相互聯結又層層遞進，共同構成了家族財富管理的靈魂和統帥。安全是基礎，在安全的基礎上追求增值，在安全和增值的基礎上實現和諧，以此才能促成久遠。   其次，財富管理工具是實現家族財富目標的支撐，需要綜合運用多種工具，如投行、理財、贈與、遺囑、家族信託等。這些工具各有優勢，需要根據家族的具體情況進行選擇和組合，以實現財富的創造、保護和傳承。   最後，家族治理機制是管理系統的保障，它要求家族內部建立有效的治理組織，與外部服務機構互動，共同實現財富管理目標。家族治理不僅涉及財富的保護和運轉，還包括家族成員的教育和培養，以確保家族財富的長期穩定。   家族財富管理系統的完善需要家族財富目標、財富管理工具和家族治理機制三者的有機結合。香港信託協會作為高淨值人士與傳承服務機構的橋樑，提供專業、專注的家族財富管理服務，幫助家族構建完善的財富管理系統，確保家族財富的持續增長和傳承。

養老金競爭加劇，養老信託需求持續上升

春節期間，中國各大銀行並未鬆懈，反而採取前所未有的競爭策略來爭奪客戶。全國各地銀行紛紛推出 抽獎、立減優惠、推薦獎勵 等營銷活動，爭相吸引客戶開設個人養老金賬戶。   然而，儘管開戶熱潮高漲，儲戶存款意願卻不理想，這一隱患不容忽視。數據顯示，截至2023年上半年，個人養老金參保人數已超 4000 萬人，累計存款額突破 180 億元，但人均存款僅 450 元。       僅靠 450 元，如何保障無憂的退休生活？這無異於天方夜譚。   養老問題迫在眉睫，日本、香港提供更成熟解決方案   在全球老齡化趨勢加劇的背景下，如何通過更有效的金融工具解決養老問題，成為最緊迫的社會議題之一。其中，日本、香港等地區率先佈局，已建立完善的養老信託體系，為應對老齡化挑戰提供了可行方案，也逐漸成為退休人士的優先選擇。   養老信託為何受到廣泛青睞？   ✅ 合理規劃資金，確保高品質退休生活養老信託允許您提前安排 生活費、醫療費、護理費，為自己或父母提供充足的資金保障，確保高質量的養老生活。   ✅ 資產隔離，防範各類風險當資產轉入信託賬戶後，由受託公司名下持有，並受信託法嚴格保護，避免財產暴露於債務或法律訴訟等潛在風險，實現最大程度的財富保護。   ✅ 專業投資團隊，保障財富穩健增長養老信託不僅保障資產安全，還能通過專業投資實現穩健增值，確保穩定收益，提高退休生活質量。   ✅ 一站式養老服務，享受高品質晚年生活受託公司通常與知名養老機構長期合作，可為信託受益人提供多元化的養老服務，讓退休生活更加無憂。       養老信託將成未來趨勢，為退休生活提供安心保障   隨著養老信託在全國範圍內的推廣與發展，我們有充分的信心，它將成為越來越多人明智的養老選擇。同時，養老信託將有效守護有需要的人群，讓他們的晚年生活更加舒適、安全、無憂，盡享老年的美好時光。

全球富豪稅負攀升，香港成財富「聚寶盆」

全球暢銷書《21世紀資本論》的作者托馬斯·皮凱蒂（Thomas Piketty）在書中寫道：「在最高收入階層，資本收入的重要性顯而易見，而這部分收入在很大程度上免於累進稅制。」這一點揭示了全球財富不平等加劇的根本原因。   多國準備加稅，富人將成主要目標   事實表明，富人的實際稅率遠低於普通大眾，這已成為近年來各國政府提升競爭力的重要議題之一。各國紛紛表態，將加強對高淨值人群的稅收監管。以下幾個國家正計劃提高富人稅：   新西蘭 根據新西蘭稅務局（IRD）4月發布的報告，新西蘭普通民眾的平均稅負為 20.2%，而超級富豪的稅率僅為 9.4%。稅務部長大衛·帕克（David Parker）表示，政府正研究針對性措施來解決這一稅收不公平的問題。   加拿大 加拿大政府於3月發布了聯邦財政預算案，計劃堵住對富人和企業有利的稅收漏洞，並展開公共審查，以識別聯邦稅收支出、稅收漏洞及其他稅收避讓機制，特別是針對高收入個人、富豪及大型企業，並提出限制或取消相關優惠政策的方案。     美國 美國政府的稅改計劃尤為典型。根據2024財年預算提案，拜登政府計劃對億萬富翁徵收 25% 的最低稅率，並對股票等資產的未實現資本收益徵稅。拜登還提議將資本利得稅率從 20% 提高至 39.6%，並提高對企業和富人的收入稅率。一旦實施，美國富人可能會面臨大幅稅收增加。   此舉引發全球關注：一系列針對富人的財富稅政策在發達國家引起了廣泛爭議。   例如，全球首富埃隆·馬斯克（Elon Musk）公開表示，即便對億萬富翁徵收 100% 的稅收，也無法解決美國的國家債務問題。微軟創始人比爾·蓋茨（Bill Gates）也曾表示，提高富人稅可能會削弱社會激勵機制，進而影響經濟發展。   全球財富流動，香港成為「財富聚寶盆」   近期多項報告顯示：「全球資金正加速流入香港」，「香港美元存款業務激增」。   香港證券及期貨事務監察委員會（SFC）行政總裁梁鳳儀（Julia Leung）在6月27日的 ASIFMA 中國資本市場大會上表示：「我們的數據表明，第一季度投資銀行的稅前淨利潤環比增長兩倍，總收入亦反彈至接近兩位數增長。」       此外，香港特別行政區行政長官李家超（John Lee Ka-chiu）在6月29日接受《南華早報》採訪時提到，資金和投資正在回流香港，這一趨勢將在第三季度的數據中更加明顯。   這些跡象表明，香港作為全球領先的資產和財富管理中心，依然極具吸引力，成為各地投資者的重要目的地。   香港為何成為富豪的財富管理中心？   香港擁有全球最高密度的超高淨值人士（UHNW）（超過 15,000 名），並聚集了頂級金融機構及專業金融人才。此外，香港在多個方面具備顯著優勢：   簡單且極具競爭力的稅制 香港因稅種少、稅率低、稅收優惠政策多，被譽為「低稅天堂」。尤其令富豪關注的是： ✅ 無資本利得稅✅ 無遺產稅     聯繫匯率制度 香港的聯繫匯率制度（Linked Exchange Rate System），通過港元錨定美元，有效降低匯率波動對個人、企業和政府的影響，幫助降低交易成本，穩定市場預期，並在外部金融波動時提供保護。   持續創新的金融市場 近年來，香港推出了一系列金融創新措施，如： 🔹 家族辦公室服務提供者網絡（Family Office Service Providers Network）🔹 港元-人民幣雙櫃台模式（HKD-RMB Dual Counter）🔹 虛擬資產交易平台牌照制度（Licensing Regime for Virtual Asset Trading Platforms）🔹 重啟投資移民計劃（Investment Immigration Program）   這些舉措充分表明，香港在不斷適應全球財富管理趨勢，並持續滿足市場需求，使其在全球金融市場保持競爭優勢。   結語 在全球經濟格局複雜、多國加稅的背景下，香港正發揮全球財富管理中心的關鍵作用。面對這一歷史性機遇，香港將通過持續改革、創新與優化，迎來更加輝煌的發展。   正如香港特首李家超所說：「香港的潛力巨大，未來必定更加繁榮！」

迪拜正成為全球新富豪的聚居地

國際投資移民諮詢公司 Henley & Partners 的《2024年私人財富遷移報告》指出，目前阿聯酋繼續成為高淨值人士（HNWIs）的首選地，預計到 2024 年底，將有 6,700 名富翁選擇移民阿聯酋。     阿聯酋的吸引力背後有多種原因，例如優質的房地產、投資者友好的框架、大型工業公告，以及備受追捧的投資居留計劃或黃金簽證。具體來看包括以下五大原因：   1、戰略與經濟韌性 憑藉前瞻性的經濟規劃，如迪拜「D33」議程和阿布扎比「2030 年經濟願景」，阿聯酋致力於實現經濟增長與多元化，鞏固其全球金融地位。   2、地理優勢與貿易橋樑 作為東西方商貿樞紐，阿聯酋通過傑貝阿里港及兩大國家航空公司，連接全球，促進貿易與投資流動，特別是與印度等關鍵市場的合作。   3、稅收優惠與居留政策 零稅負政策及黃金簽證計劃，為投資者和高端人才提供財務自由與長期居留便利，吸引全球資本與人才。   4、家族辦公室中心 迪拜國際金融中心積極發展家族辦公室業務，吸引國際巨頭入駐，成為家族財富管理的全球新焦點。   5、繁榮的房地產市場 迪拜以豪華房產和高端項目著稱，吸引大量國際投資者，房地產交易量持續攀升，顯示出強勁的增長潛力。 綜合來看，迪拜憑藉其經濟韌性、稅收優惠、房地產市場繁榮及卓越生活質量，已成為全球高淨值人士的首選之地。 值得注意的是，目前 HKFA 已佈局迪拜，致力於為中東及全球高淨值客戶提供專業信託及金融諮詢服務，助力客戶把握迪拜投資機遇，實現財富增值，歡迎您的諮詢。

畢馬威報告：香港 IPO 額重登世界第四

畢馬威 10 月 3 日發布《中國內地和香港 IPO 市場：2024 年第三季度回顧》報告，顯示香港 IPO 活動出現復甦跡象。     香港證券交易所年初至今錄得 45 宗上市項目，合共集資 556 億港元，集資額和宗數較 2023 年同期分別增長 123% 和 2%。值得一提的是，港交所今年迎來了一家集資額達 357 億港元的大型內地家電製造商的上市項目，亦是香港三年來最大規模的 IPO 項目。   若按集資額計算，香港已重新躋身全球前五大 IPO 市場之列。   畢馬威的報告同時指出，截至今年第三季度，全球 IPO 市場共錄得 851 宗交易，集資 833 億美元，與去年同期相比，上市宗數減少 15%，集資額下降 21%。   美國的兩間證券交易所（納斯達克證券交易所、紐約證券交易所）在集資額方面繼續領先全球，佔全球 IPO 集資總額的三分之一。印度國家證券交易所排名第三，而港交所及上海證券交易所則分別排名第四和第五。   畢馬威的這份報告顯示了資本市場對香港 IPO 的信心，也證明香港的營商環境依然友好，其作為國際金融、貿易中心的地位依然穩固。

亞太成家辦熱土，香港力爭全球樞紐！

近期，瑞銀發布《2024年全球家族辦公室報告》，對全球七個地區的 320 個單一家族辦公室進行調查。結果顯示，亞太區將成為全球家辦增加配置的熱門地區。   本次調查中，受訪的家族辦公室總財富淨值超過 6,000 億美元，平均總財富淨值為 26 億美元。同時，亞太區的受訪者數量為所有地區中最高。調查結果顯示，全球家辦在投資地區、投資組合、投資方式等方面發生了顯著變化。   瑞銀全球家族及機構財富亞太區主管辜良雄表示：「隨著亞太區將成為全球最大的投資熱點，近一半的亞太區家族辦公室計劃在未來五年內增加對亞太區的資產配置。   的確，香港家辦市場近年來發展迅速。香港投資推廣署 3 月 18 日宣布，根據其委託德勤進行的《香港家族辦公室市場研究》顯示，香港擁有超過 2,700 間單一家族辦公室，若加入本次研究未包含的多家族辦公室，香港家族辦公室的總數實際上遠高於 2,700 家。具體情況如下：     近年來，港府銳意提升香港作為家辦樞紐的國際地位，並決心將香港建設成為世界領先的家辦中心。為此，港府推出了一系列政策及配套措施，以吸引更多超高淨值個人及家族來港設立家辦。   隨著一系列相關措施的持續落地，香港家辦市場迎來快速發展。截至今年 2 月，香港投資推廣署的專責團隊已協助 58 個家族辦公室在港成立或擴展業務，另有超過 100 家表示已決定或正準備在港設立或擴展業務。   作為領先的國際金融中心和公認的財富管理中心，香港提供了獨特優勢，為家辦的運營和發展提供理想環境。作為通往中國內地的門戶，香港還具備融匯東西方文化的潛力，可為來自不同地域的商業家族孕育恒久的家族傳承，是家辦選址的明智選擇。

香港開放式基金，全球資產配置的新選擇！

作為香港投資移民計劃指定產品之一，香港開放式基金（OFC）正引領資產配置新潮流，憑藉其開放靈活、風險可控、收益穩健的優勢備受市場青睞。   OFC 在香港的發展並非一朝一夕。早在 2014 年，香港便開始從設立規則、費用、稅務等方面籌劃構建公司型開放式基金制度。《2016 年證券及期貨（修訂）條例》正式於 2018 年 7 月 30 日實施，並將名為「開放式基金型公司」（open-ended fund company，簡稱「OFC」）的新公司形式引入香港。   作為一種新型基金制度，OFC 具備範圍廣、包容性強、自由度高的特點，投資者可根據需求利用 OFC 進行全球資產配置，從而獲得穩健收益。       此外，OFC 的管理工作須由獲香港證監會發牌/註冊、負責進行第 9 類受規管活動的投資經理負責。類似於香港單位信託結構，OFC 還可設立為傘型結構，下設若干子基金，各自獨立運作並擁有不同的投資目標，以達到分散風險的效果。   作為資產配置的後起之秀，香港開放式基金（OFC）憑藉其靈活的投資策略、廣泛的投資範圍，以及與國際市場接軌的便捷性，正逐步成為投資者尋求多元化資產配置、分散風險並捕捉全球投資機會的重要工具。

大量內地資金，正在瘋狂湧入香港

當前，內地資金正大規模湧入香港，掀起銀行開戶、跨境理財、購買保險及房產投資的四大熱潮。     1、銀行開戶熱潮： 香港銀行開戶門檻大幅提升，但仍難擋內地投資者熱情。恒生、滙豐等銀行新客戶激增，非本地居民占比顯著，尤其是來自內地的客戶。   2、跨境理財通「南向通」： 內地居民通過「南向通」可自由選購香港理財產品，跨境匯劃金額激增 60 多倍，顯示資產配置自由化的強烈需求。   3、香港保險熱： 一季度內地訪客新增保單保費創新高，同比增長超六成。香港分紅儲蓄險以高預期收益吸引中高淨值家庭，成為避險與增值優選。   4、赴港買房潮： 「撤辣」政策後，香港房產市場內地買家占比飆升，一手及二手市場註冊量、金額均創新高，稅費大幅減少成為重要推動力。 香港，為什麼能讓有錢人安心投奔？離不開以下三大原因。 一是內地利率持續下行，內地資金迫切尋求向外的出口。二是新加坡、美國等地收緊投資渠道，導致部分中國富人轉向香港。三是富人通過配置跨境資產來分散風險，這也是內地資金湧入香港的主要出發點。 香港與內地的聯繫仍在加強，相信未來很長一段時間，香港依然是內地資金最溫暖的國際化港灣。

揭秘富豪為何會把家族辦公室設在香港

在全球家族辦公室的選擇上，香港無疑極具競爭力，憑藉其獨特的地理位置、深厚的市場基礎及完善的金融法制環境，吸引了眾多富豪的目光。   第一，香港背靠中國內地這一龐大的經濟體，為家族辦公室提供了無盡的財富增長潛力。隨著中國經濟的持續崛起，內地市場的活力和機遇為家族辦公室帶來了豐富的投資選擇和資產增值空間。同時，香港作為連接中國與世界的橋樑，也為家族辦公室提供了全球化的視野和資源，助力其實現財富的全球配置與風險管理。   第二，香港擁有高度發達的金融體系和完善的法律制度，為家族辦公室提供了堅實的保障。作為全球最大的離岸人民幣中心，香港匯聚了全球頂尖的金融機構和專業人才，能夠提供多樣化的金融產品與服務。此外，香港法律體系健全、透明度高，為家族辦公室提供了強有力的法律支持與財富保護，確保家族資產的傳承與管理順利進行。   第三，香港與內地文化相通、人才薈萃，為家族辦公室帶來獨特的優勢。香港不僅保留了中華文化的精髓，還吸收了西方文化的元素，形成了獨特的文化氛圍與人才優勢。這種文化融合與人才優勢，使香港能夠更好地理解與服務內地客戶，滿足他們對家族文化傳承與財富管理的需求。   綜合來看，香港憑藉其內地市場優勢、完善的金融法制環境，以及文化相通與人才集聚的特點，成為家族辦公室設立的理想之地。   未來，隨著全球經濟的發展與家族財富的持續積累，香港家族辦公室市場將迎來更加廣闊的發展前景。

特朗普當選對國際資本市場影響如何？

具體來看，美股、美債、黃金、大宗商品在美國大選之後都出現了不小的變動。   美債 收益率受通脹回歸與美國財政赤字大幅擴張的擔憂而承壓，10 月整體已經大幅上行，在選舉日特朗普優勢逐漸確立的情況下，收益率進一步上行。共和黨大獲全勝，財政擴張的阻礙將大大降低，因此不排除收益率繼續攀升。 長期走勢仍取決於經濟基本面，美國政府的赤字情況將很大程度影響期限利差。目前市場普遍認為，美債收益率曲線可能陡峭化。   美股 短期市場情緒較為亢奮，減稅與監管放鬆均對企業形成正面效應，市場認為有利於中小盤股、金融股和價值股。不過，如果短期美債收益率上行過快，可能對美股估值造成壓力。特別是市場若再度交易二次通脹甚至滯脹，也不排除股債雙殺的風險。   黃金 特朗普推行「美國優先」政策可能加劇貿易摩擦，而財政擴張可能進一步抬高美國財政赤字。從長期邏輯來看，黃金作為天然貨幣仍具備投資價值，但短期內也不排除因前期漲幅較大，部分投資者獲利了結的可能。   大宗商品 主要影響原油等能源類商品。特朗普對傳統能源持支持態度，或將進一步增加美國能源供應。從供需關係來看，原油並不短缺，美國產能提升對油價不利。   虛擬資產 特朗普對加密貨幣的支持可能推動比特幣等數字資產價格上漲。他計劃建立戰略性比特幣儲備，這將為加密貨幣市場帶來積極影響。事實上，特朗普當選後，比特幣價格一度創下歷史新高。